文：刘青青 石丹

ID：BMR2004

日前，被称为“西北城商行第一股”的西安银行（600928.SH）发布2019年财报。数据显示，2019年，西安银行营收68.45亿元，同比增长14.55%；净利润26.75亿元，同比增长13.27%。

据了解，西安银行不仅因为挂牌上交所主板成为西北地区首家登陆A股的城商行而声名鹊起，更是因为个人消费贷异军突起而受到市场的注意。

数据显示，2019年，西安银行个人消费贷款余额为297.58亿元，而在2016年，该数据为7.49亿元，4年时间内暴涨近40倍。2017年，其个人消费贷款增速甚至高达775.83%。

值得注意的是，随着极为突出的个人消费贷款业绩表现，西安银行的贷款减值损失也日益攀升。2016年至2019年，其发放贷款和垫款的减值损失已然从3.11亿元暴增至13.58亿元。

个人消费贷款4年暴涨近40倍

财报显示，2019年西安银行贷款和垫款本金总额余额为1530.32亿元，同比增长15.32%。其中，公司贷款和垫款余额为870.34亿元，同比下降4.54%；而个人贷款和垫款余额为545.76亿元，同比大增56.22%。

（资料来源：西安银行2019年财报）

结合贷款资产的平均利率可以看出，2019年，西安银行大幅增加了利率更高的个人贷款占比，同时减少了公司贷款占比。此消彼长之下，西安银行个人贷款和垫款余额占比上升近10个百分点，占贷款和垫款本金总额的比重为35.66%。

（资料来源：西安银行2019年财报）

（图片来源：西安银行2019年财报）

对此，西安银行回复《商学院》记者称，“近年来我行围绕零售业务转型战略目标，顺应消费金融发展趋势，大力发展零售业务，实现个人贷款稳步增长。2019年末，零售贷款占比35.61%，公司贷款占比64.39%，公司贷款依然是我行信贷业务发展的主要方式。”

据了解，西安银行个人贷款和垫款包括个人房产按揭贷款、个人消费贷款、个人经营性贷款以及信用卡。其中，个人消费贷款成为个人贷款和垫款增长的“绝对主力”。

2019年，西安银行个人消费贷款余额为297.58亿元，同比暴增89.39%，占个人贷款和垫款比重达突破50%，稳占个人贷款和垫款的“半壁江山”。

（资料来源：西安银行2019年财报）

《商学院》记者还发现，西安银行的个人消费贷款长期以极高的速度增长，成为个人贷款快速增长的“发动机”。2016年至2019年，其个人消费贷款余额分别为7.49亿元、65.6亿元、157.12亿元、297.58亿元，4年时间内暴涨近40倍。

计算可知，2017年西安银行个人消费贷款增速高达775.83%，此后增速依然惊人，在2018年、2019年分别为139.51%、89.39%。

（资料来源：《商学院》根据公开资料整理）

对此，法国SKEMA商学院（苏州校区）客座教授于宝山指出，随着国家经济的转型、普惠金融的发展、金融技术基础的支撑、中产阶级的发展，以及个人消费上下游产业的配套发展，很多银行也加入到个人消费金融业务上来。西安银行并不是首批进入到个人消费贷款业务中来的银行，其个人消费贷款的基数也比较低，因此增长速度会比较快。

此外，除了个人贷款和垫款在增长方面“赶超”公司贷款和垫款，在存款本金总额当中，也是个人存款增长表现更优。数据显示，2019年公司存款余额916.55亿元，同比减少1.67%；个人存款737.05，同比增长26.37%。

（资料来源：西安银行2019年财报）

同时，西安银行在财报中指出，2019年，公司继续围绕零售业务战略转型目标，坚持以客户为中心，积极开拓市场。截至报告期末，个人类存款726.7亿元，较上年末增加152.31亿元，增幅26.52%，个人类贷款541亿元，较上年末增加194.89亿元，增幅56.30%。

贷款减值损失同步攀升，风控承压？

值得注意的是，在西安银行个人消费贷款大幅增长的同时，其资产（信用）减值损失也在迅速上升。

西安银行历年财报数据显示，2016年至2019年，其资产减值损失分别为2.97亿元、8.01亿元、13.41亿元、18.24亿元（信用减值损失）。也就是说，自2016年起，西安银行资产（信用）减值损失几乎以每年5亿元的速度增长。

（资料来源：《商学院》根据公开资料整理）

此外，《商学院》记者注意到，发放贷款和垫款的减值损失一直是西安银行资产（信用）减值损失的“大头”，金融投资次之。

西安银行财报数据显示，2016年至2019年，其发放贷款和垫款的减值损失分别为3.11亿元、6.8亿元、10.17亿元、13.58亿元，且发放贷款和垫款的减值损失占比长期在70%以上。

（资料来源：《商学院》根据公开资料整理）

对此，西安银行回复称，首先，其自2019年起实行新金融工具会计准则。按照新准则的要求，采用前瞻性的预期损失模型计量信用风险减值，较以前年度单项计提和组合计提的减值计量模型有较大区别。

其次，西安银行2019年发放贷款及垫款规模同比增长15.32%，因此，减值计提规模变化受到上述因素的综合影响，“总的来讲，我行持续秉承稳健的经营理念，全面强化主动风险管理，准确充分计提减值拨备，提升抵御风险能力。”西安银行方面表示。

对于连续5年不断上升的不良贷款余额，西安银行还指出，2015年以来，在全国经济增速放缓的大环境下，整个银行业的不良贷款余额均呈上升趋势，其不良贷款余额增长的趋势与行业趋势相符。

“且2017年至今，我行不良贷款率呈下降趋势，不良贷款余额的增幅小于贷款余额的增幅。不良贷款余额中，个人贷款的占比保持稳定，个人消费贷款运行良好，不良率较低。”西安银行回复《商学院》记者表示。

于宝山认为，2020年1月，银保监会发布的《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》，其中一个比较重要的思考方向就是，在银行业推广消费金融业务的大方向下，如果大家都是一样的话，顾客肯定优先选择大银行，那么小银行哪里还有空间可以活下来呢？

“所以在个人消费贷方面，银行会在把握大方向的前提下进行差异化定位，包括营销广告、利率优惠、服务特色，甚至直接送东西等等。但是如果在差异化定位中，定位比较宽、对风控比较松懈，那么后期风险就比较高。”于宝山指出。

“因此，对于银行前期高速增长的消费贷业务，需要担心的就是后来者在加入这个新领域的过程中，会不会为了抢占市场而放松对风控的管理，而这样的后果可能由于还款期限的不同，还需要时间来显现。”于宝山总结道。

《商学院》也将保持持续关注。