什么是中国式大额存单？大额存单被业界视为普通存款，属于存款保险的保障范围。它们被计入法定准备金的存款项中。大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、1.5年、2年、3年和5年。

大额存单利率以市场化方式确定，包括浮动利率和固定利率两种形式。浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为浮动利率基准计息，固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息。

“为推进大额存单业务发展，拓宽个人金融资产投资渠道，增强商业银行主动负债能力。”对于本次下调认购起点，央行解释称。

  此次新政将个人投资人认购门槛降至20万元，在受访专家看来，这意味着大大拓宽大额存单的受众群体，对于很多投资者来说增加了一种比较安全的理财方式。

据悉，与定期存款相比，大额存单利率一般会高于同期定期存款，而且流动性较好，最大的亮点是可以转让和质押。    

跟理财产品相比，虽然收益率低，但因为大额存单的属性是存款，所以更是风险小。

相比国债，在业界看来，银行发行的个人大额存单，尤其是出现的5年期品种，开始与国债争夺长期客户，而在利率下行背景下，3年期的个人大额存单优势显现。

据公开资料显示，6月10日新一期的国债来了：今年第三四期电子储蓄国债将于6月10日至19日开始发行。与之相比，3年期大额存单利率比3年期国债高出了0.06个百分点。不过，5年期大额存单利率，却比5年期储蓄国债要低0.21个百分点。

因而，对于投资者，业内专家建议，如果有一笔暂时不用的资金，又没有好的投资方向，建议购买国债锁定中长期收益。不过，提前支取，大额存单收益更高。因为大额存单相对于国债来说，期限灵活，可提前支取，收益相对较高，适合短期持有。

在受访专家看来，央行新政对个人投资人与银行都是可以实现双赢的举措，同时利好个人与银行。“降低门槛，可以让更多个人投资者参与；同时，大额存单的利率也比定存略高，更有利增加个人收入。”中央财经大学中国银行业研究中心秘书长李宪铎对记者表示。

同理，新政也有利于银行。李宪铎进一步对记者表示，“让更多人参与认购，有利于银行吸收存款，存款多了也让银行可贷资金量增多，因而对银行的经营资金来源与资金使用有帮助，可以让其更稳定地使用资金，减少风险。”

在民生银行首席研究员温彬看来，进入后利率市场化时期，降低个人投资大额存单门槛有助于提高居民个人投资积极性，从而进一步提高银行负债的市场化定价部分比重，同时对银行加强主动负债管理、提升资产负债管理水平也有积极意义。

值得一提的是，虽然此次新政将个人购买门槛下调了，但有分析人士还建议，这对于普通老百姓来说还是偏高，应该进一步往下调，以使更多个人投资者可以参与到这个产品中。

（谭志娟 中国经营报记者）