日前，东亚银行公告称，因4项总值为62亿港元的中国内地早年批出的贷款资产出现信贷级别下调，2019年上半年东亚银行净利润将会出现显著下降。近两年，随着房地产政策调控加强，房地产信贷风险持续受到关注。6月13日，在第十一届陆家嘴论坛上，银保监会主席郭树清表示，房地产业过度融资，不仅挤占其他产业信贷资源，也容易助长房地产的投资投机行为，使其泡沫化问题更趋严重。

按行业来看，2018年东亚中国发放贷款和垫款超过1/3集中在房地产业。除东亚银行外，记者查询多家外资行财报发现，南洋商业银行和星展银行房地产行业贷款占比也较大，且星展银行2018年房地产行业贷款比重较2017年有所提升。

随着东亚银行发出盈利预警，房地产信贷风险再次受到关注。

日前，东亚银行发布公告通知该行股东及潜在投资者，该集团预期截至2019年6月30日6个月期间净利润与2018年同期的39.92亿港元相比将有显著下降。该行称，原因在于4项总值为62亿港元的中国内地早年批出的贷款资产出现信贷级别下调，且上述贷款因市场环境恶化将导致25亿至30亿港元的重大税后减值损失。在公告中，东亚银行还表示，恶化的市场环境已对中国内地非一线城市商业地产界别产生影响。

针对上述情况，东亚银行回复记者称，该行于6月13日发布上半年盈利预警公告，主要由于部分与中国内地相关的贷款将被降级，对其经营利润构成影响。目前东亚中国整体经营情况一切正常，东亚银行已计划近期向东亚中国增资，进一步加强东亚中国的资本结构，确保其在内地的业务持续稳健发展。6月26日，20亿元增资已获得银保监会批复。

根据东亚中国2018年年报，从该行发放贷款和垫款按行业分布看，房地产业排名第一，2018年末账面余额为436.9亿元，所占比重为35%。

不过，东亚银行在盈利预警公告中表示，该行普通股权一级资本（CET1）和总资本充足比率预期于2019年6月30日仍分别高于14.5%和19%，均远超过监管机构的要求。该行流动资金情况持续强劲，核心银行业务仍保持强劲，且本集团预计拨备前经营溢利将健康增长。

近两年，房地产信贷政策逐渐收紧，多地银保监局也密集严查信贷资金违规流入楼市。5月17日，银保监会发布《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》，要求银行机构和非银行领域各类机构按照相关要点开展整治，突出处罚和问责，其中多处涉及房地产领域融资乱象整治。

在东亚银行发出盈利预警之后，瑞银报告指出，东亚中国与内地房地产有较大接触面，截至2018年底，东亚中国有35%贷款是借予房地产开发，高于行业平均的7%水平。

记者梳理发现，外资银行中除东亚银行外，房地产信贷占比较高的还有南洋商业银行和星展银行。

根据2018年年报，南洋商业银行发放贷款和垫款按行业分布看，账面余额最大的也是房地产业，占比为23.88%。其次为批发和零售业，占比为15.09%。关于房地产贷款占比高，是否存在信用风险，南洋商业银行方面回复记者称：“本行对房地产企业授信有良好的风险防控，资产质量良好。我们不认为我行存在同样风险。”

该行表示：“对于房地产贷款，本行已设置限额、定期压力测试的风险管控机制，严格落实国家对房地产行业宏观调控的各项政策规定，房地产授信风险稳定可控。截至2019年5月末，本行房地产企业授信无不良贷款。”

而从星展银行发放贷款和垫款的行业分布看，房地产行业处于第三名，从占比看，排名第一的批发和零售业占比为21%，制造业占比为18%，房地产业占比为17%。

值得注意的是，从该行发放贷款及垫款的前三名行业占比变化看，从2017年到2018年，批发和零售业占比均为21%，制造业占比从24%下降为18%，而房地产业则从16%上升至17%。

针对上述问题，记者联系到星展银行，但截至发稿未收到该行相关回复。

对于贷款行业投向未来是否有调整的打算，南洋商业银行方面表示：“南商（中国）一直紧跟国家政策，重视细分市场和结构性调整带来的发展商机，强化合规经营和风险管控，提升综合金融服务能力。本行将充分依托信达集团综合金融服务能力，积极参与供给侧改革，加大对信息、智能制造、节能环保等新兴经济业态的信贷投入，助力实体经济发展；围绕发展粤港澳大湾区、海南自贸区的国家战略，发挥中港两地跨境金融服务优势，整合境内外两种金融资源，支持金融创新实践和区域经济发展。”

从中资银行方面看，2018年年报显示，去年中资银行国有大行投向房地产业贷款及个人住房贷款总规模有扩大之势。

2018年末，工商银行房地产业贷款占比为7.4%，同比上升0.7个百分点，但房地产业不良贷款率由2017年的2.72%下降至1.66%。建设银行房地产贷款和垫款占比由2017年的4.05%上升至4.57%；农业银行由2017年的8.4%上升至9.4%；交通银行由2017年4.28%上升至4.46%；中国银行由6.12%上升至6.17%。

易居研究院智库中心研究总监严跃进认为，从东亚银行事件可以看出，房地产交易风险传导到信贷市场和银行经营体系。房地产在银行信贷业务板块中的比重是比较高的，所以房地产行业行情不好，出现一些降价，对银行来讲有一定的风险。

严跃进表示，从银行角度看，应关注房地产行业周期，在市场降温的时候合理把控信贷的发放。另外从整个房地产市场的前景看，适当的价格回调是有可能的，银行整体的资产质量不会受到太大威胁，重点还是要防范一些违规资金进入房地产市场的现象。

（王柯瑾 中国经营报）